中国人民银行、国家发展改革委、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局和上海市人民政府联合印发《上海国际金融中心发展离岸金融行动方案》（以下简称《行动方案》）。
2026陆家嘴论坛上宣布六项政策措施，包括短端利率调控机制、境外央行人民币回购工具、上海自贸区离岸人民币外汇交易试点、特定情景非银流动性支持工具、上海离岸金融行动方案，以及银行间市场数据报告库等金融市场基础设施建设。
其中，最受出海企业关注，也是让出海企业直接受影响的是：支持上海浦东新区发展离岸金融业务。
《行动方案》中提到：稳妥有序在浦东新区开展离岸金融试点，通过“物理集聚”、“主体限定”、“账户隔离”等方式探索离岸金融适度集聚和有效隔离，更好集聚全球优质金融要素和资源，支持我国“走出去”企业海外分（子）公司以及共建“一带一路”国家和地区优质企业等境外企业主体使用离岸金融服务，满足其在支付结算、资金汇兑、投资融资、保险保障、资产管理等方面的多元化需求。
本次《行动方案》在离岸金融服务方面，未来将会为出海企业提供多种海外交易利器。
一、利器一：资金流动与账户管理
《行动方案》中提到：支持银行业金融机构依托自由贸易账户（ft账户），为符合条件的企业主体开展离岸贸易、离岸租赁、离岸航运、全球财资管理等特定离岸业务提供金融服务。支持上海自贸试验区分账核算单元（ftu）在专项额度内投资自贸离岸债。按照“一线放开、二线管住、交易留痕、风险可控”原则，优化离岸金融跨境资金管理。发挥好现有离岸账户（osa账户）作用，有效推进离岸金融服务提质增效。
上述内容中：ft账户，即自由贸易账户，是出海企业资金的主通道，企业可以用它一站式完成离岸贸易结算、海外租赁、航运收支和全球资金归集，资金与境外自由往来，汇率按离岸价走。
osa账户，即传统的离岸账户，继续并行使用，由企业按需选择。
ftu，即上海自贸试验区分账核算单元，获准在额度内投资自贸离岸债，则活跃离岸资金池——企业发债有人买，银行存款有资产配，资金不在体系内沉淀。
一线放开：离岸账户与境外之间，资金自由进出，等同于境外。二线管住：离岸账户与在岸账户之间，不能随意划转，只有符合真实业务背景（如利润汇回、贸易结算），才能进行划转。交易留痕：所有资金往来可追溯，防止洗钱、逃汇、虚假贸易。风险可控：离岸市场的汇率、利率波动不会无序传染在岸市场。
由此可见，利器一对于出海企业而言：一是在浦东就能享受到等同于境外市场的资金自由，避免了以往资金出境后操作受限、信息滞后的问题；二是确保离岸市场的波动不会影响在岸母公司所在市场。三是ft账户和osa账户都将被纳入上海离岸金融建设框架，新旧账户的使用依照企业自身便利来确定；四是ftu获准投资自贸离岸债，让资金池成为流动活水，资金在离岸体系内形成“存款→债券→融资→再生产”的闭环。
二、利器二：开展离岸人民币外汇交易试点
央行将支持符合条件的商业银行在上海自贸试验区开展离岸人民币外汇交易业务，并支持外汇交易中心提升离岸外汇交易服务能力，推动人民币对非美货币直接交易发展。依托新政红利，工行、农行、中行、建行、交行、浦发银行、中信建投证券、国泰海通证券八家头部金融机构集中完成意向签约，发债主体覆盖中资出海平台、境外金融分支及一带一路沿线优质实体。截至6月18日晚间，工行、农行、中行、建行、交行均已宣布：落地了离岸人民币外汇试点交易。
此举通过推动人民币对非美货币直接交易，有助于降低中资出海平台和一带一路沿线实体在跨境贸易与投资中的汇兑成本和美元依赖，同时依托离岸市场的市场化定价机制，为企业提供更灵活的汇率风险管理工具。
三、对出海老挝的中资企业的影响
影响一：减少老挝中资企业汇率风险
老挝本地货币基普汇率波动较大，中企跨境结算长期依赖美元中转，两次汇兑成本高、汇率对冲工具匮乏；此前办理人民币外汇套保多需绕道香港、新加坡离岸市场，操作链条长、沟通成本高。虽然试点时期币种覆盖暂未延伸至老挝基普：首批试点交易币种以美元、欧元、新加坡元等主流货币为主，暂未包含老挝基普，涉及当地货币的兑换仍需通过老挝本地市场，短期无法直接覆盖基普汇率风险。
但是，在本次试点落地并纳入老挝基普货币后，老挝中企可通过境内试点银行，直接在上海自贸区办理离岸人民币对美元等主流币种的远期、掉期套保，实现汇率风险的境内化、一站式管理，减少境外中间环节，降低套保成本与操作复杂度。长期来看，政策明确推动人民币对非美货币直接交易，未来若覆盖东盟区域货币，可进一步缩短人民币与老挝基普的汇兑链条，减少两次兑换的汇率损耗。
影响二：促进企业境内资金统筹
首先，利于闲置资金自由调配。出海老挝的中资企业惯常做法为：在老挝本地银行开立基普或美元账户，这也会导致资金分散，难以横向调配的局面。离岸人民币外汇交易试点落地后，中资银行可在自贸试验区内直接开展离岸人民币兑基普、离岸人民币兑美元的套汇与拆借，使老挝项目公司的闲置资金以离岸人民币形式归集至集团资金池。若公司存在多个项目，一项目存在富余款项可以通过离岸人民币的形式调拨至其他项目予以使用，无需先兑换美元后跨境流转，减少中间由于不同时期汇率波动导致的损耗。
其次，利于越过其他区域财资中心进行资金跨区域调配。部分在老中企需将资金经新加坡或香港的区域财资中心"中转"，这会产生额外的代理行手续费、swift电报费，还面临资金在途时间长的风险。政策允许工行、中行等在老挝设有子行的机构直接开展离岸人民币交易，意味着企业可依托母行全球网络，将老挝本地资金以离岸人民币直接对接境内总行或区域资金中心，资金调拨周期从数日缩短至实时或当日，有利于压缩财务成本。
影响三：升级跨境结算方式，降低地缘冲突风险影响
搭配数字人民币跨境结算平台，中老之间的工程款、贸易款可通过数字人民币离岸渠道完成结算，降低对swift体系的依赖，提升到账速度，减少中间行手续费。通过数字人民币与离岸人民币外汇交易的双向推动，使中老经贸的支付在未来进一步摆脱对swift体系的依赖，减少手续费叠加、到账慢，或因地缘冲突导致通道被切断的极端风险。依托数字人民币平台与老挝工行等在地机构，中老工程款与贸易款可实现实时到账，手续费趋近于零，同时满足反洗钱合规要求，避免交易细节过度暴露于国际体系，降低被长臂管辖波及的风险。此外，离岸人民币外汇交易推动人民币功能从结算向交易、融资延伸，使企业在收入、支付、离岸投融资等全流程经营链条上实现人民币全套使用，减少频繁换汇的损失。
值得期待的是，虽然目前开展试点的币种只针对美元、欧元、新加坡元等主流货币进行试点，老挝基普暂时并未纳入币种清单，但是值得期待的是，随着东盟经贸往来和企业出海的势头不断增长，未来指日可待。此外，需要提请企业注意的是：上海离岸金融安排解决的是中国境内的离岸服务供给，但资金跨境进出老挝仍需严格遵守老挝央行外汇管理、税务申报及投资准入规定。两地监管规则的衔接尚无成例可循，企业在落地前须提前做好双法域合规安排，避免因政策理解偏差引发跨境合规风险。